Rozwój cen złota i możliwości inwestycyjne

09. 09. 2024

Podstawowe informacje o złocie

Złoto (symbol chemiczny Au, łac. aurum) to metal szlachetny o żółtej barwie, występujący w przyrodzie niemal wyłącznie w postaci czystego metalu. Metal, który nie tylko ze względu na swój urzekający urok, ale także ze względu na swoje niezastąpione właściwości chemiczne i fizyczne, był przetwarzany w różnych formach przez wszystkie zaawansowane kultury naszej historii. Złoto rzadko występuje w skorupie ziemskiej i uzyskuje się je głównie w wyniku głębokiego wydobycia lub płukania osadów.

 

Porównanie zmian cen złota i srebra

           

Aktualna cena złota za gram

Cena czystego złota ustalana jest w oparciu o tzw. cenę spot, czyli aktualną cenę na rynku. Cena spot publikowana przez inne źródła (np. Reuters czy Bloomberg) jest średnią wielu notowań hurtowych, innymi słowy cena spot niekoniecznie odzwierciedla cenę, jaką faktycznie można otrzymać towar od poszczególnych banków lub dealerów, ani nie odzwierciedla róznicy pomiędzy cenami zakupu a sprzedaży. Ostateczna cena złota fizycznego u handlowca składa się z ceny spot powiększonej o cenę za wydobycie i produkcję sztabki lub monety, koszty transportu, ubezpieczenie oraz marżę producenta i handlowca.

           

Historyczny rozwój ceny złota

Cena złota przeszła dramatyczną ewolucję w ciągu ostatniego stulecia, odzwierciedlając zmieniające się warunki gospodarcze, polityczne i społeczne na świecie. Ten szlachetny metal, który fascynuje ludzkość od tysięcy lat, przeszedł niezwykłą podróż od stałej ceny do niestabilnego towaru, na który wpływają wydarzenia globalne.

Na początku XX wieku wprowadzono tzw. standard złota, który ustalił cenę złota na 35 dolarów za uncję. System ten zapewniał stabilność waluty, ale jednocześnie ograniczał elastyczność polityki pieniężnej poszczególnych państw. Punkt zwrotny nastąpił w 1971 r., kiedy Stany Zjednoczone jednostronnie zakończyły wymienialność dolara na złoto, co doprowadziło do upadku systemu monetarnego z Bretton Woods.

Początek nowego tysiąclecia przyniósł ponowne zainteresowanie złotem jako narzędziem inwestycyjnym. Światowy kryzys finansowy z 2008 r. jeszcze bardziej wzmocnił tę tendencję, a cena złota w dalszym ciągu rosła, osiągając w 2011 r. najwyższy w historii poziom prawie 1900 dolarów za uncję. Po tym szczycie nastąpił okres korekty, podczas którego cena złota spadła do około 1100 dolarów za uncję w latach 2013–2015. Spadek ten był częściowo spowodowany stabilizacją gospodarki światowej i przywróceniem zaufania inwestorów do tradycyjnych rynków finansowych.

W ostatnich latach cena złota zaczęła ponownie rosnąć w odpowiedzi na napięcia geopolityczne i niepewność na rynkach światowych. Pandemia COVID-19 w 2020 r. spowodowała następnie kolejny gwałtowny wzrost ceny, który przekroczył granicę 2000 dolarów za uncję i ustanowił nowy rekord wszechczasów.

Rozwój ten wyraźnie pokazuje, że cena złota jest wrażliwym wskaźnikiem światowych wydarzeń gospodarczych i politycznych. Złoto utrzymuje swoją pozycję „bezpiecznej przystani” w czasach niepewności, co znajduje odzwierciedlenie w jego cenie. Jednocześnie jednak na cenę złota wpływa wiele innych czynników, m.in. kursy walut, stopy procentowe oraz rozwój inwestycji alternatywnych.

Czynniki wpływające na cenę złota

Do głównych czynników wpływających na ceny surowców, w tym złota, zalicza się:

• Inflacja i deflacja
• Wzrost gospodarczy lub recesja
• Wahania kursów walut, szczególnie dolara amerykańskiego
• Stopień stabilności politycznej
• Wyniki akcji, obligacji i kryptowalut

 

           

Fizyczne złoto jako narzędzie inwestycyjne

Inwestowanie w fizyczne złoto jest jedną z najstarszych i najbardziej bezpośrednich form przechowywania wartości. Dziś stanowi atrakcyjną opcję dla inwestorów poszukujących stabilności i ochrony przed niepewnością gospodarczą.

Złoto fizyczne jest dostępne w kilku postaciach, przy czym najpopularniejsze są złote monety i sztabki złota. Na szczególną uwagę zasługują złote monety historyczne lub złote monety CNB, które łączą wartość inwestycyjną z potencjałem numizmatycznym. Sztabki złota są dostępne w różnych masach, od małych jednogramowych kawałków po kilogramowe cegły.

Zalety inwestowania w złoto

1. Ochrona przed inflacją: złoto utrzymuje swoją wartość w długim okresie, a jego cena często wzrasta w okresach wyższej inflacji.
2. Własność fizyczna: w przeciwieństwie do akcji i obligacji, złoto jest w fizycznym posiadaniu.
3. Bezpieczeństwo inwestycji: złoto ma niską korelację z innymi aktywami, co pomaga zmniejszyć ogólne ryzyko portfolia inwestycyjnego.
4. Niezależność od systemu finansowego: fizyczne złoto nie jest uzależnione od stabilności banków.
5. Płynność: złoto można łatwo sprzedać na całym świecie.